摘要：中国的大公司迅猛发展，公司组织与经济制度管理影响着整个国民经济的健康。由于我国大集团、大公司的企业模型形成较晚，内部管理制度，尤其是财务管理制度相较西方成熟的集团公司比较落后。面临市场竞争压力，集团公司进行杠杆经营时，容易遇到严重的流动性问题，进而影响公司发展的整体战略。本文旨在探讨现代化的集团公司如何有效识别自身存在的财务风险，本文的风险识别方法是以BG集团财务资料为基础，综合运用爱德华Z值系数法和功效系数法进行系统分析，优势在于从整体的利益最大化的角度，评价盈利能力、偿债能力、营运能力、发展能力中对整体利益影响最为显著的因素，从而提出针对性的控制意见。

 

关键词：财务风险 风险控制 功效系数法 Z值系数法

 

目录

摘要

ABSTRACT

前言-3

（一）研究意义及目的-3

（二）研究内容及方法-3

一、集团公司财务风险识别和控制的相关概念-4

（一）集团公司的概念-4

（二）集团公司财务风险概述-4

1.盈利风险-5

2.偿债风险-5

3.营运风险-5

4.发展风险-6

（三）集团公司财务风险控制概述-6

二、集团公司财务评价因子介绍和控制模型介绍-7

（一）集团公司财务风险评价因子-7

1.盈利能力评价因子-7

2.偿债能力评价因子-7

3.营运能力评价因子-7

4.发展能力评价因子-8

（二）集团公司财务风险识别模型-8

1.财务风险识别模型介绍-8

2.财务风险识别模型选择-10

三、BG集团财务风险研究和财务风险管控-15

（一）BG集团概况-15

（二）我国钢铁产业及BG集团财务风险特征分析及因子选择-15

1.基于特定行业特征进行财务风险识别体系设计-16

2.钢铁行业财务管控参照因子选择-16

（三）BG公司财务风险识别具体实现-19

四、结合钢铁行业趋势对BG集团财务风险成因的分析-24

（一）国家对产能管控更加严格，然而企业依然盲目扩大产能-24

（二）重工业在生产上投入大，科研支出水平较低-25

（三）钢铁行业产能过剩，市场竞争激烈，整体利润率低-26

五、BG集团公司财务风险控制措施建议-27

（一）偿债风险的管控措施-27

1.调整收账政策，改善应收账款质量-28

2.提升商业信用，适当延长付款期限-28

3.优化流动负债结构-29

（二）投资风险的管控措施-29

1.根据产品所处生命周期进行区别性投资，提高生产质量-29

2.动态追踪产品研发进程，改善研发人员待遇-30

（三）营运风险管控措施-30

1.合理控制费用，提高盈利能力-30

2.加大收账执行力度，优化支付制度，构建良好的资金链-31

3.建立客户信用评级制度，合理设置赊销额度-31

（四）建立良好的整体预防机制-31

结论-33

参考文献-34

致谢-36