摘要：随着企业业务的复杂化，终止经营的业务不断增多，已经成为规范会计准则中不可忽视的一部分。本文实证检验了管理者在报告终止经营业务时是否会进行归类变更盈余管理的问题。使用类似 Mcvay(2006)的方法，我们以在 2008—2013 年度内发生终止经营的 A 股上市公司为样本，发现了与我们假设一致的证据：企业将营业费用转移至终止经营业务中以增加核心利润，即管理者会利用终止经营进行归类变更盈余管理。我们的实证结果还表明，管理人员为了达到或超过分析师的预测，会利用终止经营进行盈余管理。目前国内已有从特殊项目和非经常性损益的角度对归类变更盈余管理的相关研究，而本文提出了从终止经营的角度对归类变更盈余管理的研究。

关键词：终止经营 归类变更 盈余管理

目录

摘要

Abstract

1绪论 1

1.1 研究背景 1

1.2 研究问题及意义 2

1.3 研究思路 2

1.3 创新点和存在问题 3

2文献综述 3

3终止经营和盈余管理 5

3.1 归类变更盈余管理 5

3.2 终止经营 5

3.2.1 终止经营的范围界定 5

3.2.2 终止经营的确认 6

3.2.3 终止经营的列报与披露 7

4研究设计与数据来源 8

4.1 研究假设 8

4.2 模型构建和变量定义 9

4.2.1 未预期核心利润及其变化的估计模型 9

4.2.2 利用终止经营进行归类变更盈余管理的检验模型 10

4.2.3 达到或超过盈利基准的检验模型 11

4.3 数据来源与样本选择 13

5检验结果与分析 13

5.1 描述性数据 13

5.2 利用终止经营进行盈余管理 14

5.3 达到或超过盈利标准 16

5.4 稳健性检验 20

6结论与建议 21

谢辞 23

参考文献 24