摘要:在市场经济中，随着市场竞争的加剧，企业改革的日益深入，企业的财务活动不可避免的要遇到财务风险。财务风险对每一个企业来说都是客观存在的，在企业的生产经营过程中，要完全消除财务风险是不现实的。因此，分析企业存在的财务风险并采取一定措施进行防范和管理是一个重要的课题。

本文从现金流量的角度出发，以企业财务风险为研究对象，主要研究企业财务风险的分析与防范问题。论文首先介绍了有关企业现金流量、财务风险的概念，以及现金流量与财务风险的关系，然后详细论述了基于现金流量的企业财务风险分析，最后详细分析了企业财务风险防范的控制措施，主要包括几个方面：（1）控制企业的赊销风险及加强存货管理；（2）正确选择筹资方式，确定最佳资金来源结构；（3）用现金流量现值决策长期投资并合理规划投资资金。

关键词 财务风险；现金流量；控制措施

目录

摘要

Abstract

1 绪论-1

1.1 研究背景及意义-1

1.2 国内外研究现状-1

1.2.1国外研究现状-1

1.2.2国内研究现状-2

1.3 本文结构安排-4

2财务风险与现金流量的涵义-5

2.1财务风险的涵义-5

2.2现金流量的涵义-6

2.3财务风险与现金流量的关系-6

3基于现金流量的上上电缆集团财务风险分析-8

3.1江苏上上电缆集团概况-8

3.2偿债能力分析-9

3.2.1 现金比率-9

3.2.2 现金流量比率-9

3.2.3 现金利息保障倍数-9

3.3. 支付能力分析-10

3.3.1 普通股每股净现金流量-10

3.3.2 支付现金股利的净现金流量-10

3.3.3 综合支付能力-10

3.4  盈利能力分析-11

3.4.1 现金收益比率-11

3.4.2 资本金现金流量比率-11

3.4.3 总资产现金报酬率-12

3.5资本支出能力分析-12

3.5.1 投资活动融资比率-12

3.5.2 现金再投资比率-12

3.6现金流量分析与传统财务分析的结果对比-13

3.6.1 现金流量指标分析与传统指标分析的异同点-13

3.6.2 传统财务指标结果分析-13

3.6.3 现金流量指标结果分析-14

3.6.4 现金流量指标分析的优势-14

4基于现金流量的上上电缆集团财务风险控制措施-15

4.1 经营环节风险控制措施-15

4.2 筹资环节风险控制措施-16

4.3 投资环节风险控制措施-16

5结论-17

致谢-18

参考文献-19

附录-21

附录1资产负债表-21

附录2利润表-23

附录3 现金流量表-24