摘要：从2013年到2015年，随着经济下行的压力，商业银行的不良贷款率也在逐步的攀升。我国的不良资产证券化自上世纪末以来一直处在试点阶段，发展程度较低，而2008年的金融危机更是让它停滞了脚步。今年三月，相关部门确定了包含五大行和招商银行在内的第一批不良资产证券化试点机构，重启不良资产证券化，我们要从现实情况来分析选择适合中国的模式。本文将以建设银行为例，通过对建设银行发行的“建元2008-1重整资产证券化信托”进行分析，并与其他的资产证券产品化进行比较，从而得到适合我国国情，符合我国当前经济现状的不良资产证券化运作模式。

关键词：商业银行；不良资产；证券化

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摘要

Abstract

一、引言.1

二、文献综述2

三、案例分析——以“建元2008-1重整资产证券化信托”为例.3

（一）基础资产结构分析3

（二）交易结构分析.5

（三）发行证券的情况.6

（四）比较与总结.7

四、不良资产证券化模式的选择8

（一）实行不良资产证券化的背景.8

（二）中国商业银行不良资产证券化面临的困难10

（三）参照“建元”选择合适的模式.11

（四）选择模式时的建议.12

五、结论.14

参考文献.15