摘要:营运资金的治理是企业管理十分重要的一环，营运资金的管理状况对企业的运营有着很大的影响。国外学者对营运资金的研究较早，从上世纪已经开始，而国内对于营运资金管理的探究起步较晚，早期的研究存在许多缺陷，停留在单独地研究营运资金各科目要素这一阶段。我国学者近些年对财报科目重分类的公告，使得人们越发关注营运资金的全新概念。而现代企业逐步将渠道有关理论引入进营运资金管理中去，以此来加强企业营运资金的管理水平，并满足现代企业管理的新需求。可以说，从渠道这一视角来研究上市公司的营运资金管理是很有必要的。

本文先是指出了传统的营运资金理论的不足与局限性，然后提出了基于渠道视角的营运资金全新理论，接着分析了纺织业的现状，并选取了近些年在沪深版上市的纺织业上市公司，在国泰安数据中心下载了2015至2017年的财务报告，计算分渠道的营运资金及其周转期，通过对两家有代表性的案例企业的分析，得出各渠道的营运资金周转期越低，其经营绩效越好，各渠道营运资金周转期的高低能直接反映企业营运资金管理的成效。

关键词：营运资金管理；渠道视角；纺织业上市公司

目录

摘要

Abstract

一、绪论-1

（一）研究的背景和意义-1

（二）国内外相关的研究综述-1

1.国外研究综述-1

2.国内研究综述-2

3.文献评述-3

(三)研究思路及方法-3

1.研究思路-3

2.研究方法-4

二、传统营运资金管理理论的研究分析-4

（一）传统营运资金管理理论-4

1.传统营运资金定义-4

2.传统营运资金的分类-4

3.传统营运资金的管理理论的内容-4

4.传统的营运资金管理理论的局限-4

三、渠道视角有关的营运资金管理理论-5

（一）渠道结构理论-5

（二）渠道关系理论-5

（三）供应链管理理论-5

（四）客户关系理论-6

四、基于渠道理论的纺织业上市公司营运资金管理的案例分析-6

（一）织织业总体情况-6

（二）纺织业上市公司营运资金管理现状-7

1.分析内容-7

2.指标的选取-7

3.数据的采集与分析-8

（三）案例企业的选取-9

（四）分渠道的营运资金管理研究-10

1.营销渠道营运资金管理对比研究-10

2.生产渠道营运资金管理对比研究-11

3.采购渠道营运资金管理对比研究-12

4．综合分析及启示-13

五、结论与建议-14

（一）结论-14

（二）建议-15

参 考 文 献-16

致 谢-18

附 录19