摘要:在当今世界整体的经济全球化背景下，企业只有改善和变更目前的管理方式才能有一席之地，提高应对风险的能力。传统的营运资金管理理论与方法存在很多不足，已经无法适应现代企业财务管理的需求。企业要想在市场上取得重要地位，就必须根据自身实际情况尽快吸收和利用现代营运资金管理理论和方法，主动获得竞争权。因此，我们在营运资金管理的实践中，应该把价值链当作指导理念，不断地提高营运资金管理水平，争取在市场竞争中取得更大的优势。本文以中石化为例，分析其2012-2016年营运资金现状和管理情况，得出以下几个结论：1.中石化总体经营状况是比较好的。2.存货周转期超出了正常水平。3.营销渠道的营运资金周转期超出了正常水平。4.理财活动的营运资金周转期超出了正常水平。最后，根据研究结论为中石化营运资金管理提出可行建议。

关键词：中石化；营运资金；营运资金管理

 

目录

摘要

Abstract

一、引言1

（一）研究背景和意义1

（二）国内外文献综述1

1.国外文献综述1

2.国内文献综述2

3.文献综评4

二、营运资金管理理论基础4

（一）营运资金的概念和特点4

1.营运资金的概念4

2.营运资金的特点4

（二）营运资金管理基本理论5

1.基于要素的营运资金管理理论5

2.基于渠道的营运资金管理理论5

三、中石化营运资金现状分析5

（一）流动资产规模及内部结构分析6

1.流动资产规模分析6

2.内部结构分析7

（二）流动负债规模及内部结构分析8

1.流动负债规模分析8

2.内部结构分析9

（三）净营运资金规模分析9

四、中石化营运资金管理分析10

（一）中石化项目营运资金管理分析10

1.应收账款管理分析11

2.存货管理分析11

3.应付账款管理分析12

（二）中石化综合营运资金管理分析14

1.现金周转期管理分析14

2.营运资金生产率管理分析14

（三）中石化价值链营运资金管理分析15

1.现金充足能力分析15

2.短期偿债能力分析16

3.运营效率分析17

4.基于渠道的营运资金周转期分析18

五、结论与建议20

（一）中石化营运资金管理的结论20

1.总体经营状况良好20

2.存货周转期超出了行业平均水平20

3.营销渠道营运资金周转期超出了行业平均水平20

4.理财活动营运资金周转期超出了行业平均水平21

（二）加强中石化营运资金管理的建议21

1.完善公司的资金管理制度21

2.加快建设分销渠道，提高营销渠道的营运资金管理绩效21

3.找准并纠正管理中的弱点21

参考文献23

致谢25

附录A26