摘要：本文利用了现在热门指标标普高盛商品指数，讨论了开放经济下，能源大宗商品期货价格对中国的影响，探讨了商品期货价格对国内的传导机制和渠道，并结合中国现实情况，挖掘国际能源期货市场价格波动对中国通货膨胀的传导，利用 VAR 模型，通过使用脉冲响应分析和方差分解，在大量相关数据基础上进行实证分析，希望通过对历史数据的分析下找到影响通胀的途径。确定了高盛商品指数对我国物价水平的影响途径，得出现货传导途径是其传导的主要途径，并且通过理论和实践研究发现，我国消费者价格指数变动更多的来自于自身的惯性和大经济周期的趋势。

关键词：高盛商品指数； 脉冲响应； 方差分解； 商品现货价格指数； 南华商品期货

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摘要

Abstract

1.引言-4

2.文献综述-5

3.理论分析-6

3.1 现货传导渠道分析-6

3.2 期货传导渠道分析-7

4.实证分析-7

4.1 变量选择及数据处理-7

4.2 数据平稳性检验-8

4.3 模型检验-8

4.3.1 检验现货传导渠道-8

4.3.2 检验期货传导渠道-11

5.结论与建议-13

参考文献-15

致谢-16