目录

摘要

Abscract

一、 引言-3

(一) 研究背景-3

(二) 国内外研究现状-3

(三) 研究方法-4

二、 非公开股权融资概况-5

(一) 非公开股权融资概念-5

(二) 非公开股权融资主要特征-5

(三) 非公开股权融资平台现状-6

三、平台的法律风险-6

(一) 平台自身定位-7

(二) 非法金融业务活动风险-7

(三) 融资企业股权架构风险-8

(四) 融资和宣传风险-8

四、 国外关于非公开股权融资的立法-9

(一) 美国《JOBS法案》-9

(二) 法国《参与性融资条例》-11

五、 我国非公开股权融资的法律风险规制-11

(一) 专门立法时应考虑的原则，制定专门法规-11

(二) 保护投资者利益制度、合格投资者制度-12

(三) 平台准入机制-13

(四) 平台风险控制管理-13

(五) 行业协会和信用清单-14

六、 结语-14

参考文献-16

摘要：随着全球经济的快速发展，我国中小企业发展蓬勃，但是在融资领域，由于股权众筹（公募）的代价过大，门槛过高，非公开股权融资成为中小企业的主要融资手段。非公开股权融资平台的法律风险问题亟待研究。本文主要通过系统论证法、实证分析法和法制比较研究法律风险。实证分析是通过诺多米公司上诉飞度公司一案分析平台的服务内容、非公开股权融资意义。系统论证是通过我国现阶段国内相关立法和文件分析非公开股权融资存在的法律风险。法制比较是通过介绍美国的《JOBS法案》以及证券法的修正案、法国《参与性融资条例》，挖掘较为完善法律的优点并与国内现行法律比较研究。

关键词：非公开股权融资；法律风险；行业监管