摘要:本论文以上证A股、上证B股指数2010年1月1日到2011年12月31日的日收盘价的486个数据为分析样本，首先采用时间序列的单位根检验、协整检验、误差修正模型等的相关理论，对上证A、B股指数之间的关系进行分析检验，然后再运用VAR模型和GARCH(p, q)模型对其波动率进行应用预测分析，其中，分别对A股指数和B股指数建立了GARCH(2，3)模型和GARCH(5，1)模型进行预测.实证结果表明，上证A、B股指数之间存在协整关系，即二者之间存在长期稳定的均衡关系；进一步建立并得到误差修正模型，它反映了上证B股指数日收盘价的短期波动受到上证A股指数日收盘价短期波动与它偏离长期均衡两部分的影响；GARCH模型对上证A、B股指数的预测效果均优于VAR模型的预测效果，这对股票投资者和政策的制定者具有很大的参考价值.

关键词：单位根检验；协整检验；误差修正模型；VAR模型；GARCH模型

目录

摘要

Abstract

第一章 绪论-1

1.1 研究背景和意义-1

1.2 国内外研究现状-2

1.3 研究内容与研究方法-3

第二章 理论知识-4

2.1 平稳性检验-4

2.2 协整与误差修正模型-5

2.3 VAR模型与GARCH模型-9

第三章 实证分析-13

3.1 数据来源与处理-13

3.2 上证A、B股指数的单位根检验与协整检验-13

3.3 上证A、B股指数的误差修正模型-15

3.4 上证A、B股指数的VAR模型与GARCH模型的建立与预测-16

第四章  结论与建议-28

参考文献-29

致谢-30