摘要：自2010年3月融资融券的交易正式开展,配对交易策略在新的市场条件下有着更为广阔的应用空间和前景，同时,随着计算技术的迅猛发展,越来越多应用到融资融券领域,所以本文对配对交易策略进行一系列的计算机模拟操作来观察这种操作的可行性及获利性。

本篇论文从所有上市公司的股票中选取了两只股票组成股票对，样本的选取原则为系统风险低、历史股价走势相近的股票，因此从所有上市公司的股票中选取市净率与市盈率都较低的同行业的两只股票。由此找到了交通银行与华夏银行这一股票对作为样本。接着用Python软件进行计算机模拟操作，检验其协整性并进行交易策略的制定以及策略绩效的评价，达到研究这种配对交易策略的可行性与获利性。

关键词：配对交易、融资融券、协整检验、计算机模拟

目录

摘要

Abstract

一、 前言-1

（一） 研究背景-1

（二） 国内外研究现状-1

（三） 研究目的和意义-2

二、 配对交易策略的理论基础及相关模型-4

（一） 配对交易的概念-4

（二） 配对交易策略实施步骤的基本原理-4

（三） 相关模型-5

三、配对交易策略的计算机模拟操作-7

（一）股票对的选择-7

（二）配对交易策略的制定-11

（三）Python实测配对交易策略的绩效-12

结论-14

参考文献-15

附录-16

致谢-24