摘要：沪港通作为中国资本市场对外开放的重要内容，的确对沪市股票市场带来了一轮大牛市，但股市流动性才是股票市场是否健康的指标。本文将基于事件研究法，利用Amihud（2002）提出的流动性比率作为股票市场的流动性指标，计算事件日之后股市的超额流动性，用SPSS将数据进行t检验，研究事件对沪市股票市场流动性的影响。根据实证的结果得出沪市股票市场的流动性是下降的，且为显著。有关部门在股市国际化进程的问题上还需要完善。

关键词：沪港通；流动性；事件研究法

目录

摘要

Abstract

1  引  言-1

1.1  研究背景-1

1.2  研究意义-1

1.3  文献综述-2

1.3.1  国外文献综述-2

1.3.2  国内文献综述-3

1.3.3  研究评述-3

2 我国股票市场流动性概述-4

2.1  股市流动性概念与内涵-4

2.2  股市流动性的表现-4

2.3  沪港通的背景与意义-4

2.4  影响股市流动性的因素-5

3  事件研究法的步骤-5

4  沪港通对我国沪市股票市场流动性研究的实证分析-6

4.1  确定事件日-6

4.2  样本筛选-7

4.2.1  选择并获取原始的样本和数据-7

4.2.2  筛选样本-7

4.2.3 事件窗口及估计窗口的选择-7

4.2.4 数据处理-7

5  研究结论与政策建议-10

5.1  研究结论-10

5.2  政策建议-10

参考文献-11