摘要:营运资金管理的不可替代的作用在财务管理中并不是新生事物。很早之前，许多研究者就研究了营运资金管理的不同的部分，如利润率，流动比率，杠杆指数等。众多的研究支持传统的理念，认为通过坚守流动资产在总资产中的比例可以有效地减少营运资本的投资，从而对公司的流动率产生积极的影响。公司营运资本所占的最优比例是多少，这个问题一直是众多学者所关注的问题。

在本文中，以流动资产/总资产，流动负债/总负债，流动比率，流动资产周转率、企业规模来作为衡量上市软件公司的营运资金管理水平的五大因素，以净资产收益率来衡量公司业绩的速率。通过对55家上市软件公司在2013年的营运资金的指标进行多元回归分析来判定流动资产/资产总额，流动负债/负债总额，流动比率，公司规模和流动资产周转率的结构与公司绩效的相关性。最后得出结论：流动比率，流动资产周转率，和公司规模与公司绩效呈正相关；流动资产/资产总额与净资产收益率呈正相关，不显著；流动负债/负债总额与净资产收益率呈负相关，但不显著。

关键词： 上市软件公司；营运资金；企业绩效

目录

摘要

ABSTRACT

第1章 绪论-1

1.1研究背景-1

1.2研究意义-1

1.3研究方法-1

第2章 文献综述与相关理论-3

2.1 文献综述-3

2.1.1 国外研究现状-3

2.1.2 国内研究现状-3

2.2 相关理论-4

2.2.1 营运资金结构管理理论-4

2.2.2 企业绩效评价理论-4

第3章 上市软件公司营运资金策略与企业绩效的实证研究-7

3.1 上市软件公司的概况-7

3.2 理论分析与假设-7

3.3 实证研究-7

3.3.1 数据来源和样本选择-7

3.3.2 变量的选取-8

3.3.3 统计方法-8

3.3.4 回归结果与分析-9

第4章 提高我国上市软件公司营运资金管理水平的若干建议-15

第5章 结论-17

参考文献-19

致  谢-21