摘要:现金流量作为企业的核心骨干，对企业的运作起着至关重要的作用，但是目前很多企业不能很好地掌握资金运行和资金管理两个环节，致使原本发展可观的企业逐渐走向了下坡路，这不仅仅限制了财务管理的良性循环，更加导致企业利益的严重亏损。现如今，越来越多的企业走多元化发展的道路，对尚未接触的领域存在巨大的投资风险，所以这时，企业就必须了解并熟悉运用现金流的作用，尽量规避可能发生的财务风险，既要保证企业内部有足够的现金储存，又要合理利用现金投资。本文主要通过分析现金流量的重要性、管理目标及云天化集团有限责任公司的现金流向，并利用投资项目评价的基本方法，帮助企业做出经营决策，同时提出现金流量管理的缺陷及解决办法，从而实现利润最大化的目的。

关键词：现金流量  经营决策  利润最大化

目录

摘要

Abstract

绪论-2

一、现金流量管理的重要性-2

二、现金流量的基本概述-2

（一）现金流量的概念-2

（二）现金流量的影响因素-2

1、经营活动中的因素-3

2、投资活动中的因素-3

3、筹资活动中的因素-3

4、折旧-3

5、所得税-3

三、现金流量的管理目标-4

（一）筹集大量资金以供企业正常运营-4

（二）提高资金流量的运用程度-4

（三）提升企业对市场的影响力及自身价值-4

四、营业期现金流量的估算及投资项目评价的基本方法-4

（一）营业期现金流量的估算方法-4

1、定义法-4

2、间接法-4

3、分算法-5

（二）决策的基本方法-5

1、贴现现金流量法-5

2、非贴现现金流量法-5

五、以云天化集团有限责任公司为例具体分析现金流量-5

（一）云天化集团有限责任公司的概况-5

（二）云天化集团有限责任公司的结构分析-6

（三）自1998年以来现金流量状况-6

（四）不同来源的现金流量分析-6

六、分析现金流量进行经营决策时存在的问题及对策-7

（一） 现金流量在经营决策中存在的问题-7

（二）解决措施-7

1、根据具体情况实施项目投资-7

2、进一步加强对后期的现值估计-7

3、努力发挥资金的实际意义-7

4、考虑投资周期、减少主观性的影响-8

结论-8

参考文献-9

致谢-10