【摘要】近年来，全球经济正以惊人的速度发展，企业的各项财务活动也在与时俱进。在这个新形势下，企业不可避免地会发生一些财务风险，因财务问题濒临危机边缘乃至破产的情况也时常发生，而这些最终都表现为缺乏足够的现金流。现金流管理水平的高低对企业财务风险的大小有重要影响，两者是相互渗透、相辅相成的，因而从现金流管理的角度来研究企业财务风险很有必要。

本文正是基于现金流的角度，以企业财务风险为研究对象，首先介绍了现金流量和财务风险的概念；其次，着重分析了目前企业现金流管理的现状和风险成因，阐明了从现金流角度对企业财务风险进行分析和控制的必要性；再次，以中兴通讯企业为例，详细论述了如何依靠对现金流的监控来评估企业财务风险；最后，针对存在的问题提出了基于现金流管理的财务风险管控措施以期能够引导企业准确评估财务风险，加强财务监控力度，提高市场竞争力。

【关键词】现金流；财务风险；风险控制

目录

摘要

Abstract

一、绪论-1

（一）研究背景、目的与意义-1

（二) 国内外研究综述-2

二、相关概述-3

（一）现金流量的概述-3

（二）财务风险的界定-4

三、我国企业现金流管理的现状-5

（一）流动资金管理比例较高-5

（二）营运资金运行效率低下-5

（三）直接筹资渠道多元化-6

四、现金流量管理导致的财务风险成因分析-6

（一）运营资金不足导致的财务风险-6

（二）流动性不足导致的财务风险-6

（三）投资失误导致的财务风险-7

（四）信用风险导致的财务风险-7

五、现金流对财务风险的影响-7

（一）现金流是提高流动性的基础-7

（二）现金流为财务风险监控提供依据-8

六、基于现金流角度评价企业财务风险——以中兴通讯为例-8

（一）从现金流结构评估企业财务风险-9

（二）从现金财务指标评估企业财务风险-11

七、基于现金流管理的财务风险管控措施-13

（一）加强存货管理，改善经营现金流入量-13

（二）优化筹资结构，强化筹资管理-14

（三）科学投资，控制决策风险失误-14

八、结论与展望-15

（一）结论-15

（二）展望-15

参考文献-16