摘要：股指期货是以股票指数为标的物的金融衍生产品，是投资者获取利润以及规避风险的良好工具，其功能主要有价格发现、对冲风险和套期保值等。而股指期货合约的定价则是大多数交易者最关心的问题之一。本文分析的主要模型有持有成本定价模型、Hemler-Longstaff一般均衡定价模型以及无套利区间定价模型。同时，由于我国的金融市场与国外成熟市场之间具有不同的现实状况，在国外有效方法不一定适合我国，所以本文使用我国沪深300股指期货的实际数据进行实证分析，比较各个方法，找出适合我国期货定价的模型。

关键字：股指期货；持有成本定价模型;一般均衡定价模型

目录

摘要及关键词

Abstract

一、引言 1

（一）研究背景1 

（二）文献综述1 

二、我国股指期货发展概况.2

（一）发展现状2

（二）发展中存在的问题.3

三、股指期货定价模型4

（一）持有成本定价模型4 

（二）一般均衡定价模型5

（三）无套利区间定价模型.6 

四、实证研究7

（一）持有成本定价模型实证研究8

（二）一般均衡定价模型实证研究.9

（三）无套利区间定价模型实证研究10

五、结语12

参考文献13