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摘要

Abstract

1 绪论-1

1.1 研究背景及意义-1

1.2 研究现状-1

1.3 研究内容-3

2 时间序列基础理论-4

2.1 时间序列-4

2.1.1 时间序列-4

2.1.2 平稳性-4

2.1.3 白噪声-4

2.2 自相关函数-5

2.3 偏自相关函数-6

3 GARCH模型-8

3.1 自回归模型-8

3.2 ARCH模型-8

3.3 GARCH模型-10

3.3.1 GARCH模型-10

3.3.2 GARCH模型的优点-11

3.3.3 GARCH模型的局限性-12

3.4 EGARCH模型-12

4 中国股票市场收益率统计分析-13

4.1 指标的介绍及选取-13

4.1.1 上证综指-13

4.1.2 深证成指-13

4.1.3 指标的选取-13

4.2 股票收益率序列数据分析-15

4.2.1 数据的统计特征-15

4.2.2 平稳性检验-15

4.2.3 相关性检验-16

4.2.4 异方差效应检验-17

4.3 GARCH模型的建立-18

4.4 GARCH模型的检验-20

4.5 GARCH模型的预测-23

4.6 EGARCH模型的建立-27

5 基于中国股票市场发展思考-30

5.1 中国股票市场存在的问题-30

5.2 政策和建议-30

结论-32

致谢-33

参考文献-34

附录-35