摘要:文章借助平稳性检验、协整检验、格兰杰因果检验、向量误差修正模型（VECM）以及脉冲响应函数等研究方法，从中国金融期货交易所和新浪财经网选取2010年4月16日至2012年12月28日的股指期货和沪深300指数交易的2640个日收、开盘价格数据，来揭示我国沪深300股指期货、现货价格间的引导关系．实验结果表明：当期货和现货价格发生偏离时，期货价格起到主要的引导作用，现货价格的变化受到期货价格变化的影响；然而，在价格的传导关系中，股指期货和现货的引导关系是双向的，但股指期货对现货起到主要引导作用．

关键词：沪深300股指期货；协整检验；格兰杰因果检验；向量误差修正模型；脉冲响应函数

目录

摘要

Abstract

第一章 绪论-1

1.1 研究背景和意义-1

1.2 国内外研究现状-1

1.3 研究内容、方法及思路-2

第二章 理论知识-3

2.1 平稳性检验-3

2.2 协整检验-3

2.3 格兰杰因果检验-5

2.4向量误差修正（VECM）模型-5

2.5脉冲响应函数-5

第三章 实证分析-7

3.1 数据来源与处理-7

3.2沪深300股指期、现货的平稳性检验-11

3.3 沪深300股指期、现货价格间的协整检验-12

3.4 沪深300股指期、现货价格间的格兰杰因果检验-14

3.5沪深300股指期、现货价格间的VECM模型及脉冲响应函数-15

第四章 结论-18

参考文献-19

致 谢-20